Индексный спрэд

Индексный СПРЭД это комбинация 4 ведущих американских индексов: Russell 2000, Dow Jones Industrial, S&P 500, S&P MidCap 400. 

Для расчета СПРЭДа каждый индекс взят со своим индивидуальным весом, таким образом, что значения СПРЭДа совершают колебания вокруг одного и того же статического значения, а именно вокруг НОЛЯ. 

По причине того, что ведущие индексы преимущественно сонаправленны в своих трендовых движениях, но делают это с разной скоростью и размахом колебаний, данный индексный СПРЭД, совершая отклонения от нулевого значения вверх или вниз, опять возвращается  в район нулевого уровня. Это видно из недельного графика на истории.

График индексного СПРЭДа вверху, и совмещенные графики индексов, входящих в расчет СПРЭДа внизу.

Для наглядности шкала индексного СПРЭДа сразу приведена к ценовому значению: 1 шаг шкалы равен $1. На графике шкала выведена в значениях 1 к 1000. Вне зависимости от значения самих индексов, значения индексного СПРЭДа отклоняется от нулевого значения не дальше определяемых границ и имеет тенденцию к возвращению в район нулевого диапазона. Чем дольше СПРЭД не пересекает нулевое значение, тем более вероятно это событие в будущем.

Правила обработки СПРЭДа очень простые: совершение сделок от покупки при нахождении СПРЭДа ниже ноля, и совершение сделок от продажи при нахождении СПРЭДа выше ноля. Возврат СПРЭДа к уровню нулевого диапазона, гарантирует закрытие позиции по прошествии времени с рассчитываемой прибылью. Риск данных сделок – это возникновение и удержание просадки от момента совершения сделки до ее закрытия. С учетом исторических отклонений СПРЭДа от нулевой линии оценить такую просадку достаточно легко. Максимальное отклонение СПРЭДа от нулевой линии составляет $35000-40000 по абсолютному значению. Таким образом, риск по любому входу или накоплению позиций можно оценивать из расчета максимального отклонения от ноля на эти $35000-40000.

Для торговли СПРЭДом используются фьючерсы CME на индексы: TF, YM, ES, EMD.

Правила или сигналы обрабатываются с учетом известного максимального отклонения СПРЭДа от нулевой линии с последующим возвратом значения СПРЭДа к нулевому диапазону.

В качестве практического примера ниже приведен 4х часовой график СПРЭДа с обозначением рабочих сигналов для совершения сделок на истории за последние 180 дней. Моменты появления потенциальных сигналов обозначены белыми овалами. Сделки осуществляются по следующим правилам:

* Покупка при нахождении СПРЭДа ниже НОЛЯ в момент пересечении графика СПРЭДа с модифицированным  индикатором (красная линия) снизу вверх (белые овалы).

* Выход при накоплении прибыли в  50% от уровня входа. То есть, если вход на уровне -24000, то выход на уровне -12000. 

* Если пересечение произошло на уровнях выше -5000, то вход не осуществляется. 

* Если пересечение происходит на тех же уровнях, на которых открывалась предыдущая не закрытая сделка, то новый вход не осуществляется.

* Дополнительные условия можно использовать при нахождение СПРЭДА ниже -25000 и или выше 25000.

1. Покупка СПРЭДа в начале апреля по цене -23000. Удержание позиции через просадку до -36000 в конце апреля. Закрытие позиции по цене -11500 в начале июня. (тейк-профит 11500)

2. Покупка СПРЭДА в начале мае по цене -30000. Позиция добавилась к  ранее открытой покупке (1). Закрытие позиции по цене -15000 в начале июня. (тейк-профит 15000)
3. Покупка СПРЭДа в середине июня по цене -16000. Закрытие сделки в середине июня по цене -8000. (тейк-профит 8000) 
4. Покупка СПРЭДА в конце июня по цене-12000. Закрытие позиции в начале июля по цене -6000. (тейк-профит 6000)
5. Покупка СПРЭДА в середине июля по цене -8000. Закрытие позиции в середине июля по цене -5000. (тейк-профит 3000)
6. Покупка СПРЭДА в конце июля по цене -8000. Закрытие позиции в конце июля по цене -5000. (тейк-профит 3000)
7. Покупка СПРЭДА в  начале августа по цене -11500. Удержание позиции без добавления по новому сигналу. Закрытие позиции по цене -5500 в конце сентября. (тейк-профит 6000)
8. Покупка СПРЭДА в середине октября по цене -13000. Удержание позиции без добавления по новому сигналу

Размер риска (просадки) легко определяется как разница между уровнем входа и уровнем СПРЭДа.